استراتژی سرمایه گذاری

سال ۱۴۰۰ را می‌توان سال استراتژی سرمایه گذاری رکود بورس نامید. سالی که ارزش معاملات هیچ‌گاه باعث غافلگیری و امیدواری نشد و روند شاخص تقریبا ثابت بود.

بررسی اثر استراتژی سرمایه گذاری بلک سوآن بر بهینه سازی پرتفوی سرمایه گذاری

با استفاده از پرداخت اینترنتی بسیار سریع و ساده می توانید اصل این مقاله را که دارای 18 صفحه است به صورت فایل PDF در اختیار داشته باشید.

مشخصات نویسندگان مقاله بررسی اثر استراتژی سرمایه گذاری بلک سوآن بر بهینه سازی پرتفوی سرمایه گذاری

علیرضا نخعی زاده - دانشجوی کارشناسی ارشد مدیریت مالی، دانشکده حسابداری و مدیریت، موسسه آموزش عالی هاتف، استراتژی سرمایه گذاری زاهدان، ایران

چکیده مقاله :

علی رغم مزایایی که هر یک از تکنیک های انتخاب و بهینه سازی پرتفوی سهام دارا می باشند، هنگامی که انواع این روش ها در شرایط دنیای واقعی مورد استفاده قرار م ی گیرند دارای مشکلاتی هستند. یکی از اساسی ترین این مشکالت، فرضیه های حاکم بر مدلهاست. در صورتی که این فرضیه ها نشان دهنده شرایط واقعی موجود دنیای پیرامون سرمایه گذاری نباشند منجر به دستیابی به نتایج کاملا متفاوتی خواهند گردید. برای حل این مشکل، محققان تلاش نموده اند تا با حذف مفروضاتی که در حوزه مالی مدرن مطرح است، مدل ها ی تحلیل و انتخاب سرمایه گذاری را به شرایط دنیای واقعی هرچه نزدیک استراتژی سرمایه گذاری تر نمایند. در مفروضات استراتژی قوی سیاه، فرض می شود که بازارها دارای کارایی نیستند و یا توزیع بازده ی شاخص بصورت توزیع نرمال نمی باشد، بعبارت دیگر توزیع بازدهی به شکل "دنباله پهن " است و در نتیجه داده ها از شکل نرمال بودن فاصله می گیرند. در استراتژی استراتژی سرمایه گذاری قوی سیاه، بر این نکته تأکید می شود که در صورتی که توزیع بازدهی، اشتباهأ نرمال در نظر گرفته شود، سرمایه گذاران نیز ریسک حقیقی خود را کمتر لحاظ خواهند کرد و در نتیجه این امر، آنها در معرض زیان های غیر منتظره و شدید قرار خواهند گرفت بنابراین می توان نتیجه گرفت در زمان هایی که رخدادها ی قوی سیاه مثبت در بازار رخ می دهند، استفاده از معیار انحراف معیار برای اندازه گیری ریسک سهام می تواند نتایج صحیحی از ریسک را در اختیار سرمایه گذاران قرار دهد، اما در رخدادهای قوی سیاه منفی استفاده از این معیار برای اندازه گیری ریسک می تواند نتایج گمراه کنند. در پی داشته باشد.با بررسی ادبیات و مبانی نظری تحقیق، دریافتیم بنابراین پیروی از استراتژی قوی سیاه ، در بازار بورس اوراق بهادار تهران می تواند بازدهی با التری برای سرمایه گذاران حقیقی و حقوقی نسبت به استراتژی بازار ایجاد کند.

کلیدواژه ها:

کد مقاله /لینک ثابت به این مقاله

کد یکتای اختصاصی (COI) این مقاله در پایگاه سیویلیکا IBAEONF02_304 میباشد و برای لینک دهی به این مقاله می توانید از لینک زیر استفاده نمایید. این لینک همیشه ثابت است و به عنوان سند ثبت مقاله در مرجع سیویلیکا مورد استفاده قرار میگیرد:

نحوه استناد به مقاله :

در صورتی که می خواهید در اثر پژوهشی خود به این مقاله ارجاع دهید، به سادگی می توانید از عبارت استراتژی سرمایه گذاری زیر در بخش منابع و مراجع استفاده نمایید:

اعزازی, محمداسماعیل and نخعی زاده, علیرضا,1399,بررسی اثر استراتژی سرمایه گذاری بلک سوآن بر بهینه سازی پرتفوی سرمایه گذاری,Second International Conference on Innovation in Business Management and Economics,Tehran,https://civilica.com/doc/1121142

در داخل متن نیز هر جا که به عبارت و یا دستاوردی از این مقاله اشاره شود پس از ذکر مطلب، در داخل پارانتز، مشخصات زیر نوشته می شود.
برای بار اول: ( 1399, اعزازی, محمداسماعیل؛ علیرضا نخعی زاده )
برای بار دوم به بعد: ( 1399, اعزازی؛ نخعی زاده )
برای آشنایی کامل با نحوه مرجع نویسی لطفا بخش راهنمای سیویلیکا (مرجع دهی) را ملاحظه نمایید.

مدیریت اطلاعات پژوهشی

اطلاعات استنادی این مقاله را به نرم افزارهای مدیریت اطلاعات علمی و استنادی ارسال نمایید و در تحقیقات خود از آن استفاده نمایید.