معاملات مارجین در بازار رمز ارزها چیست؟

مفهوم لیکویید در ارز دیجیتال چیست و چگونه جلوگیری کنیم؟

لیکویید در ارز دیجیتال هنگامی اتفاق می‌افتد که معامله‌گر برای باز نگه‌داشتن پوزیشن خود سرمایه لازم را نداشته باشد. با توجه به این امر پوزیشن بسته می‌شود و در اصطلاح لیکویید در ارز دیجیتال اتفاق خواهد افتاد.(این دردناک ترین اتفاق در دنیای معامل گری ارز دیجیتال است که با آموزش ارز دیجیتال در مشهد می توانید جلوی این اتفاق را بگیرید. لیکویید شدن به موارد خاصی وابسته است که شامل میزان سرمایه و Leverage (لوریج) می‌شود. بنابراین برای تریدرها و حساب ها عدد مشخصی را نمی‌توان حساب کرد.

در حقیقت لیکویید شدن در ارز دیجیتال به معنای بسته شدن حساب معاملاتی در بازار فیوچر است. زمانی حساب یک معامله‌گر بازار ارز دیجیتال لیکویید می‌شود که در یک معامله میزان ضررها بیشتر از سرمایه باشد و سرمایه صفر شود. هنگامی معاملات مارجین در بازار رمز ارزها چیست؟ که در یک معامله ضرر معادل سرمایه تریدر شود صرافی مورد نظر پوزیشن را مسدود و حساب را به حالت صفر در می‌آورد. به عنوان مثال فرض را بر این می‌گذاریم که یک معامله‌گر قصد دارد که یک پوزیشن را با لوریج 20 باز نماید. هنگامی که این تریدر به معامله‌ی فیوچرز کوین اتر وارد شد در صورتی که قیمت ETH حرکتی برخلاف پوزیشن داشته باشد و به پنج درصد تغییر یابد، ضرری که متوجه این پوزیشن می‌شود به میزان 100 درصد است. در این موقعیت صرافی پوزیشن مورد نظر را مسدود خواهد کرد. البته صرافی‌هایی نیز وجود دارند که پیش از رسیدن میزان ضرر به 100 درصد پوزیشن را مسدود می‌کنند. این رویداد به علت روش کار این نوع معامله‌ها و سیاست‌هایی که در صرافی‌ها است اتفاق می‌افتد.

در معاملاتی که در آینده انجام می‌گیرد، اکسچنج تنها به عنوان نقش یک واسطه عمل می‌کند و فقط از معامله‌گران کارمزد دریافت می‌کند. معامله‌گرانی که در معاملات ارزهای دیجیتال سود دریافت می‌کنند سودشان از محل ضرر دیگران دریافت می‌شود. بنابراین نتیجه می‌گیرم زمانی که یکی از کاربران در دنیای دیجیتال لیکویید می‌شود سرمایه او به عنوان سود دیگر معامله‌گران استفاده می‌شود.

برای درک بهتر این مسئله یک مثال می‌آوریم فرض کنید که صرافی بایننس به کاربران خود یک لوریج را ارائه می‌دهد که این لوریج از محل صندوقی است که سرمایه لیکویید شده‌ی معامله‌گران قرار گرفته است. به این ترتیب بایننس سرمایه تریدرهایی را که لیکویید شده اند را در این صندوق نگهداری کرده و سود معامله‌گران دیگر را از محل این صندوق پرداخت می‌کند. برای درک بیشتر مفهوم لیکویید در ارز دیجیتال و لوریج باید با انواع بازار مالی آشنا شوید.

ارتباط لیکویید در ارز دیجیتال و انواع بازار مالی

مفهوم لیکویید در ارز دیجیتال چیست؟

در واقع در دنیای رمز ارزها سه بازار مالی وجود دارد که با نام‌های Spot (اسپات)، Margin (مارجین)، Futures‌ (فیوچرز) شناخته می‌شوند. بازار مالی اسپات، در این بازار جابه‌جایی دارایی بین دو تریدر به صورت واقعی انجام می‌گیرد. به عنوان مثال در صورتی که یک تریدر در بازار اسپات یک بیت کوین خریداری کند مالکیت از فروشنده به خریدار انتقال می‌یابد.

در حقیقت بازار مارجین همان بازار اسپات می‌باشد که معاملات اسپات نیز در آن انجام می‌گیرد با این فرق که در بازار مارجین تریدر قسمتی از سرمایه معامله را از صرافی قرض گرفته است به این عملکرد در اصطلاح استفاده از لوریج (Leverage) می‌گویند.

در مورد بازار فیوچرز باید بگوییم که معاملات مارجین در بازار رمز ارزها چیست؟ این بازار عملکردی قراردادی دارد و در واقع چیزی را به شکل واقعی انتقال نمی‌دهد. در این بازار تریدرها بر روی مواردی مانند تغییرات قیمت در آینده معامله می‌کنند. تریدرها در بازار فیوچرز از اهرم ها استفاده می‌کنند. این شکل از بازار برای تریدرها موقعیتی را ایجاد می‌کند تا بتوانند بدون داشتن سرمایه کافی در این بازر فعالیت کنند.

شباهت‌های زیادی میان بازار فیوچرز و مارجین وجود دارد اما در واقع این دو بازار کاملا از یکدیگر متفاوت هستند. زمانی که معامله‌گران در بازار مارجین بیت کوین خریداری می‌کنند همان مقدار به صورت واقعی به حساب آن‌ها انتقال می‌یابد. اما در بازار فیوچرز هیچ بیت کوینی به حساب معامله‌گر منتقل نخواهد شد.

معامله‌گران باید بدانند که سرمایه آن‌ها زمانی در بازار اسپات از بین خواهد رفت که قیمت دارایی آن‌ها صفر شده باشد. اما این موضوع در معامله مارجین و فیوچرز به گونه‌ی دیگری است شما در این دو بازار علاوه بر سرمایه خودتان از لوریج یا قرض از سرمایه به میزان بیشتری در معاملات خود استفاده کنند. بنابراین صرافی‌ها برای مدیریت ریسک و خطر پذیری از فرایندهای مختلفی مانند لیکویید در ارز دیجیتال استفاده می‌کنند. زمانی که میزان ضرر و زیان‌ها از سرمایه شما بیشتر شد صرافی به شکل کاملاً اتوماتیک پوزیشن شما را مسدود می‌کند و اصل سرمایه را معاملات مارجین در بازار رمز ارزها چیست؟ نیز به عنوان ضرر وارد شده به شمار می‌آورند و به این ترتیب است که سرمایه تریدر صفر می‌شود.

چه زمانی لیکویید در ارز دیجیتال اتفاق می افتد؟

چه زمانی لیکویید در ارز دیجیتال اتفاق می افتد؟

قیمتی که موجب لیکویید در ارز دیجیتال می‌شود به پوزیشن معامله‌گر بستگی دارد. در صورتی که معامله‌گر پوزیشن لانگ یا خرید استقراضی را انتخاب کند، هنگامی که قیمت مورد معامله از قیمت ورودی کمتر باشد معاملات مارجین در بازار رمز ارزها چیست؟ نخست وارد محدوده‌ی ضرر شده و پس از آن به قیمت تسویه حساب نزدیک می‌گردد. به عنوان مثال ممکن است قیمت رمز ارز بیت کوین در آینده افزایش پیدا کند. معامله‌گر با قیمت فعلی بیت کوین (۴۸,۰۱۶ دلار) وارد پوزیشن لانگ این ارز دیجیتالی می‌شود در حالی که لوریج حساب او 20 است، اگر به هر دلیلی قیمت BTC افت کند و یک روند نزولی را طی کند. در صورتی که قیمت این ارز دیجیتالی 5 درصد کاهش پیدا کند (یعنی قیمت به۴۵,۶۱۶ دلار خواهد رسید) معامله‌گر لیکویید خواهد شد.

در معاملات مارجین در بازار رمز ارزها چیست؟ پوزیشن شورت یا فروش استقراضی این فرایند نتیجه‌ی برعکس دارد به این شکل که معامله‌گر با تصور کاهش قیمت بیت کوین به پوزیشن شورت وارد می‌شود، در صورتی که این رمز ارز با 5 درصد افزایش قیمت روبرو شود معامله‌گر لیکویید خواهد شد.

نکته مهمی که در ارتباط با لیکویید در ارز دیجیتال وجود دارد این است که هر قدر لوریج انتخاب شده بیشتر باشد احتمال لیکویید شدن در ارز دیجیتال معاملات مارجین در بازار رمز ارزها چیست؟ بیشتر خواهد شد و درصد کمتری از تغییرات قیمت باعث لیکویید شدن حساب معامله‌گران خواهد شد.

چگونه از لیکویید در ارز دیجیتال جلوگیری کنیم؟

چگونه از لیکویید در ارز دیجیتال جلوگیری کنیم؟

برای پیشگیری از لیکویید در ارز دیجیتال باید به مواردی در رابطه با مدیریت سرمایه به همراه حساب توجه کرد. برخی از این فاکتورها احتیاج به تمرین و تکرار دارند. در حالی که بعضی دیگر پیش از شروع هر معامله یا باز کردن پوزیشن‌ها مورد توجه واقع می‌شود. در ادامه قصد داریم چند نکته را در این رابطه یادآوری کنیم.

معاملات اهرم دار

معاملات اهرم دار فعالیتی است که در آن، با اهرم ساختن موجودی فعلی رمزارز ، مبلغی سرمایه اضافه‌تر قرض گرفته می‌شود تا امکان انجام معاملات با سرمایه بالاتر برای شخص فراهم شود. به همین دلیل به مارجین تریدینگ، معاملات اهرمی نیز می‌گویند. این روش یک روش قدیمی است که در بازارهای مالی سنتی نیز استفاده شده و می‌شود. این مفهوم در ابتدا در بازارهای مالی ایالات متحده آمریکا ایجاد شد و اکنون در چندین بورس در سطح دنیا پیاده‌سازی شده است. قوانین زیادی برای مارجین تریدینگ در بورس‌های دنیا وجود دارد ولی در بازار رمزارزها قوانین به نسبت ساده‌تری برای اینگونه معاملات تعریف شده است. با این حال، اصل و اساس مارجین تریدینگ، چه در بازارهای سنتی سهام و اوراق بهادار و چه در بازار ارزهای دیجیتال، یکسان است.

فرض کنید قصد دارید مبلغ ۲۰۰۰ دلار بیت‌کوین خریداری کنید ولی سرمایه‌ای که در اختیار دارید فقط ۱۰۰۰ دلار است. با مارجین تریدینگ می‌توانید ۱۰۰۰ دلار بیشتر برای خرید بیت‌کوین را داشته باشید (در اینجا گفته می‌شود که شخص از اهرم ۲:۱ استفاده کرده است). حال اگر قیمت بیت‌کوین خریداری شده ۵۰ درصد رشد کند، ۲۰۰۰ دلار ذکر شده به ۳۰۰۰ دلار می‌رسد. شخص می‌تواند معامله خود را ببندد (بیت‌کوین را بفروشد)، ۱۰۰۰ دلار قرض گرفته شده را به قرض‌دهنده بپردازد و ۱۰۰۰ دلار سود را نیز برای خود نگهدارد. اما از سمت دیگر، اگر قیمت بیت‌کوین ۵۰ درصد کاهش یابد، ۲۰۰۰ دلار سرمایه‌گذاری شده به ۱۰۰۰ دلار خواهد رسید. در این شرایط، به دلیل اینکه قرض‌دهنده پول برای دریافت پول اولویت دارد، باید ۱۰۰۰ دلار باقیمانده به قرض‌دهنده پرداخت شود و معامله‌گر کل سرمایه خود را از دست می‌دهد.

احتمالا فکر می‌کنید چه کسی حاضر می‌شود به معامله‌گر، مبلغی اضافی برای معامله‌گری قرض دهد؟ پلتفرم معاملاتی مستربیتکس به کاربران خود پول/رمزارز قرض می دهد. در بورس تهران نیز کارگزاران مبالغی در قالب بسته‌های اعتباری به سرمایه‌گذاران و معامله‌گران قرض می‌دهند.

سامانه معاملاتی آنلاین رمز ارز مستربیتکس ، اولین وتنها سامانه دارای بازارهای مارجین ( اهرم دار ) در ایران و خاورمیانه است . که کاربران میتوانند سفارشات لانگ/شورت در بازارهای مارجین/ اهرم دار بر پایه تومان یا تتر ثبت نمایند . این بازارمعاملاتی مالی کاملا بومی و انحصاری توسعه داده شده است و از بالاترین استانداردهای جهانی پایداری پلتفرم های مالی آنلاین بهره مند است.

تفاوت‌ معاملات اسپات (spot) و مارجین (margin)

آنچه هنگام ورود به ترید اهمیت دارد این است که با تفاوت‌های سیستم های معاملاتی آشنا باشید و خوب بدانید با کدامیک سر و کار دارید. در ارتباط با سیستم معاملاتی اسپات و مارجین باید قبل از هرچیز بدانید که این دو از لحاظ ریسک به ریوارد که به آن میزان سود در برابر ضرر نیز می‌گویند، با یکدیگر تفاوت دارند.

معاملات اسپات در حقیقت به شیوه معاملاتی گفته می‌شود که با قیمت لحظه‌ای دارایی دیجیتال یا همان قیمت فعلی در بازار مالی انجام می‌شوند و معامله‌گر باید کل پول مورد نیاز برای معامله را داشته باشد.

در مقابل معاملات مارجین را می‌بینیم که معامله‌گر برای ورود به معامله نیاز به داشتن کل پول دارایی ندارد. در این سیستم تنها با داشتن بخشی از مبلغ و وثیقه گذاشتن آن وارد معامله می‌شود و بقیه مبلغ مورد نیاز خود را به صورت قرض از صرافی می‌گیرد و وارد ترید می‌شود. در این مقاله با تفاوت‌های میان سیستم معاملات اسپات و مارجین بیشتر آشنا می‌شویم.

تفاوت بازار اسپات و مارجین

معامله‌گر در بازار اسپات مستقیما در ازای پرداخت پول خود، دارایی دیجیتال می‌خرد. این معامله ریسک کمتری دارد و معامله‌گر صاحب آن دارایی می‌شود. درحالیکه در بازار مارجین معامله‌گر وارد یک ترید پر ریسک می‌شود و خود را به چالش می‌کشد. البته هرچه میزان ریسک در بازار مارجین بیشتر باشد، سود بیشتری هم در بر خواهد داشت.

گفتنی است که سود و ضرر حاصل از ترید در بازار مارجین بین 2 تا 100 برابر تخمین زده شده است. در این سیستم اگر روند ارز مورد نظرتان را درست پیش‌بینی کرده باشید، با سودی که به دست می‌آورید می‌توانید پولی که از صرافی به عنوان قرض دریافت کرده اید را پس دهید.

درباره معاملات اسپات

برای انجام معاملات اسپات، معامله‌گر تنها مبلغ کارمزد را می پردازد که میزان آن با توجه به نوع صرافی متغیر است. همه چیز در این روش معاملاتی به پیش‌بینی معامله‌گر از رشد دارایی مورد معامله بستگی دارد.

در این گونه معاملات توصیه می‌شود بیشتر از میزان سرمایه‌ای که دارید معامله نکنید. برای کاهش ریسک تا حد امکان باید از روش تعریف حد ضرر و حد سود استفاده کنید. در این روش اگر قیمت دارایی به قیمتی که تعیین کرده اید برسد، سیستم به صورت خودکار اقدام به فروش دارایی می‌کند تا از ضرر بیشتر جلوگیری کند.

درباره معاملات مارجین

در این سیستم به نوعی وارد یک شرط‌بندی می‌شوید و می‌توانید باتوجه به صرافی که انتخاب می‌کنید تا 20 برابر موجودی خودتان از صرافی قرض بگیرید و خرید کنید. حتی برخی از صرافی‌ها تا 100 برابر دارایی وثیقه گذاشته نیز دست معامله‌گر را باز می‌گذارند.

به عنوان مثال می‌توان گفت که مثلا معامله‌گر با پرداخت 5 درصد از مجموع مبلغ دارایی آن را می‌خرد. اگر معامله‌گر رشد آن دارایی را درست پیش‌بینی کرده باشد، می‌تواند با سود حاصل از ترید بدهی خود را به صرافی بپردازد. اما این معاملات ریسک بالایی دارد و اصلا بعید نیست که منجر به ضرر شود و اصل دارایی هم از بین برود.

لیکویید شدن در بازار کریپتو

در بازار مارجین اگر زیان حاصل از معامله بیشتر از حدمجاز باشد، صرافی مبلعی که معامله‌گر به عنوان وثیقه گذاشته است را برمی‌دارد و معامله را ختم می‌کند. به این وضعیت در بازار مارجین، کال مارجین یا لیکویید شدن می‌گویند.

در بازار مارجین باید تلاش کرد که با پیش‌بینی درست وارد ترید شد. یا زمانیکه متوجه شدید ارزش دارایی در حال افت کردن است مبلغ وثیقه را تهیه کرده و به صرافی پرداخت کنید تا مانع خروج از ترید شوید. در این روش در حقیقت صرافی از مبلغ وثیقه به عنوان وام به وام‌دهندگانی که اصل و سود پول خود را می‌خواهند، استفاده می‌کند.

تفاوت پوزیشن لانگ و شورت

به نوعی شرط‌بندی روی افزایش یا کاهش قیمت یک ارز مشخص، موقعیت یا پوزیشن لانگ و شورت را ایجاد می کند. در این وضعیت چنانچه قیمت بالا برود، پوزیشن لانگ و هنگام کاهش قسمت، پوزیشن شورت انتخاب می‌شود.

زمانیکه معامله گر پوزیشتن لانگ باز می‌کند، یعنی اقدام به خرید توکن یا کوین کرده است و زمانیکه اقدام به فروش کوین می‌کند (آن هم پیش از رسیدن به موعد تعیین‌شده و وقتی که هنوز مبلغ خرید آن پرداخت نشده است)، پوزیشن شورت را انتخاب کرد ه است.

3 استراتژی مهم در ترید حرفه‌ای

کاهش ریسک معاملات مارجین

از آنجا که بازار کریپتو نوسانات قیمتی بالایی دارد، معاملات مارجین با ریسک بالایی در آن انجام می‌شود. از این رو برای کاهش میزان ریسک معاملات باید از معاملات لانگ و شورت در مارجین استفاده کرد. استفاده به موقع از پوزیشن لانگ و شورت به میزان قابل توجهی ریسک معاملات را کاهش می‌دهد. این روش از ضررهای بزرگ جلوگیری می‌کند. البته به این شرط که معامله‌گر مهارت کافی داشته باشد.

نتیجه گیری

در این مقاله با انجام معاملات به روش اسپات و مارجین آشنا شدیم. معاملات اسپات در حقیقت به شیوه معاملاتی گفته می‌شود که با قیمت لحظه‌ای دارایی دیجیتال یا همان قیمت فعلی در بازار مالی انجام می‌شوند و معامله‌گر باید کل پول مورد نیاز برای معامله را داشته باشد.

در مقابل معاملات مارجین را می‌بینیم که معامله‌گر برای ورود به معامله نیاز به داشتن کل پول دارایی ندارد. در این سیستم تنها با معاملات مارجین در بازار رمز ارزها چیست؟ داشتن بخشی از مبلغ و وثیقه گذاشتن آن وارد معامله می‌شود و بقیه مبلغ مورد نیاز خود را به صورت قرض از صرافی می‌گیرد و وارد ترید می‌شود. همچنین دانستیم که در معاملات مارجین برای کاهش ریسک و ضرر احتمالی از پوزیشن لانگ و شورت استفاده می‌شود.