ابزار معاملاتی

آقای معامله گر

آقای معامله گر

مارک داگلاس در واقع در بازارهای مالی یکی از پیشکسوتان به شمار آمده و به پدر علم روانشناسی معامله گر معروف می باشد. سابقه او در زمینه آموزش روانشناسی در بازارهای مالی بسیار طولانی است. از کتاب های معروفی که از این استاد در ایران به چاپ رسیده می توان به معامله گر منظم و نیز معاملات ذهنی اشاره نمود.

مارک داگلاس معتقد است که در یک معامله تنها ۲۰ درصد آقای معامله گر شیوه های معامله گری نظیر تکنیکال و فاندامنتال و مابقی آن جنبه های روانی می باشد. داگلاس در این باره می گوید که یک معامله گر قادر بوده با یک شناخت نسبی از تحلیلگری چنانچه از نظر روحی و روانی بر خود مسلط بوده به سوددهی در بازارهای مالی خواهد رسید.

و عکس این قضیه نیز امکان پذیر می باشد؛ به این معنا که آقای معامله گر اگر یک تریدر دارای سیستم معاملاتی عظیمی بوده ولی تسلط کافی بر جنبه روحی و روانی معامله نداشته در معاملات خود موفق نخواهد شد.

مارک داگلاس تخصص خود را به هر کسی که از او می خواست – معامله گر تازه کار یا متخصص؛ معامله گران کم درآمد یا بسیار ثروتمند – در میان می گذاشت. سخاوتمندی او زبان زد خاص و عام است. او حتی زمانی که فهمید صنعت سرمایه گذاری و معامله گران از او سو استفاده می کنند باز هم دوستدار این صنعت بود.

از نظر او هدف این بود که به معامله گران کمک کند تا به بهترین ورژن خود تبدیل شوند، گرچه دزدی اطلاعات به شدت به وی صدمه زد، قلب او را شکست و در نهایت منجر به مرگ وی شد. وقتی متوجه شد که از سخاوت او به اشتباه با عنوان ضعف تعبیر می شود، این امر او را درهم شکست.

او توسط همان صنعتی که به آن عشق می ورزید خرد آقای معامله گر شد. در پایان، او دریافت که صداقت شخصی و اشتیاق او به تدریس هیچ معنایی برای صنعتی که از تخصص او بهره برده و همچنان بهره می برد نداشت.

نسبت پرداخت، معیار توانمندی معامله‌گر موفق

درباره نسبت پرداخت و نقش آن چقدر می‌دانید؟ یکی از معضلات معامله‌گری، خروج زود‌ هنگام زمان سوددهی و ماندن بیش از حد، هنگام زیان است. پیامد این آسیب، کوچک شدن میانگین سود نسبت به زیان و نسبت پرداخت حساب است. این مساله باعث انتخاب اجباری سیستم‌هایی با نرخ برد بالا برای رفع بحران می‌شود.

مشخص بودن میانگین سود و زیان یکی از عوامل کلیدی سنجش عیار معاملات است. سیستم‌هایی موفقند که همزمان با افزایش نسبت میانگین سود به زیان، نرخ برد را به همان میزان ارتقا می‌د.

قراردادهای اختیارمعامله در سود و زیان

برخی اصطلاحات بازار اختیارمعامله در مقاله قبلی اشاره شد . در ادامه به سایر اصطلاحات این بازار خواهیم پرداخت. بازار اختیارمعامله ،از آنجا که بازاری نوپا و شناخته نشده است ، باید اصطلاحات و قوانین این بازار به معامله گران شناخته شود تا بتوانند با آگاهی و علم وارد معامله شوند .

قراردادهای اختیارمعامله در زیان

قرارداد های اختیارمعامله را به اعتبار اینکه در مقام فروشنده یا خریدار قرارگرفتن و اینکه حق خرید و حق فروش را معامله کردن ، میتوان به چهار قسم تقسیم کرد و در زیان بودن این چهار قسمت را مورد بررسی قرارداد . این چهار قسمت از این قراراست : 1) خرید اختیارخرید 2) فروش اختیارخرید 3) خرید اختیارفروش 4) فروش اختیارفروش

خرید اختیار خرید در زیان

در قراردادهای خرید اختیارخرید آقای معامله گر ، اگر قیمت اعمال بیشتراز قیمت دارایی پایه در بازار بورس باشد ، قرارداد اختیارخرید درزیان خواهد بود. چرا که خریدار اختیارخرید از حق اعمال خود استفاده نخواهد کرد و پریمیوم پرداختی او به فروشنده به عنوان زیان تلقی خواهد شد .

فروش اختیار خرید در زیان

در قراردادهای فروش اختیارخرید ، اگر قیمت اعمال کمتراز قیمت دارایی پایه در بازاربورس باشد ، قرارداد اختیارفروش در زیان خواهد بود. چرا که با کمتربودن قیمت اعمال از قیمت دارایی پایه سهم ، خریدار قرارداد از حق اعمال خود استفاده خواهد کرد و فروشنده متعهد است که ، سهم را از بازار بورس با قیمتی بالاتر از قیمت اعمال خریداری کند و به قیمت اعمال به خریدار اختیارخرید بفروشد که این موجب زیان فروشنده خواهد بود.

خرید اختیار فروش در زیان

در قراردادهای خرید اختیارفروش ، اگر قیمت اعمال کمتر از قیمت دارایی پایه سهم باشد ، قرارداد خرید اختیارفروش در زیان خواهد بود . چرا که خریدار حق فروش را به امید کم شدن قیمت در آینده خریده است به این معنی که بتواند با قیمت کمتر سهم را در بازار خریداری کند و با قیمت اعمال بالاتر به فروشنده اختیارفروش ، سهام را بفروشد . در حالیکه با بالا رفتن قیمت دارایی پایه و کم شدن قیمت اعمال ، خریدار اختیارفروش ، از حق اعمال خود استفاده نخواهد کرد و پریمیوم پرداختی او به عنوان زیان خواهد بود.

فروش اختیار فروش در زیان

در قرارداد های فروش اختیارفروش ، اگر قیمت اعمال بیشتر از قیمت دارایی پایه سهم باشد ، قرارداد اختیارمعامله در زیان خواهد بود. چرا که فروشنده اختیارفروش به امید بالا رفتن قیمت داراریی پایه اقدام به فروش اختیارفروش کرده است یعنی امید داشته است که با بالا رفتن قیمت دارایی پایه ، خریدار از حق اعمال خود استفاده نکند و پریمیوم دریافتی ، سود فروشنده محسوب شود ولی با کم شدن قیمت دارایی پایه و بالا بودن قیمت اعمال ، خریدار اختیار فروش ، از حق اعمال خود استفاده خواهد کرد چرا که از فروشنده این تعهد را گرفته است که در قیمت اعمال حق فروش سهم به او را داشته باشد و فروشنده مجبور است که از آن بخرد . حال که قیمت دارایی پایه کمتر شده است ، خریدار اختیار فروش میتواند سهم را از بازار دارایی پایه به قیمت کمتر خریداری کند و به قیمت بالاتر یعنی قیمت اعمال به فروشنده اختیارفروش ، بفروشد و فروشنده را دچار زیان کند.

برای آشنایی کامل با کارگزاری ها و دریافت کد معاملاتی، می توانید در سه دقیقه کارگزاری اختیار معامله و دریافت کد معاملات آپشن را مطالعه کنید.

راهکاری ساده برای تشخیص در سود بودن اختیارمعامله

اگر خریداران اختیارمعامله را وزن (+) دهیم و در مقابل به فروشندگان وزن (-) بدهیم. از طرفی به اختیارخرید وزن (+) داده و به اختیارفروش وزن (-) بدهیم ، با قوانین ریاضی میتوانیم دریابیم که روند دارایی پایه اگر چگونه باشد موجب درسود یا زیان بودن اختیارمعامله شود .

همانطور که در قوانین ریاضی رابطه ای میان ضرب مثبت ها و منفی ها در هم وجود دارد و به عنوان قاعده کلی میتوان از آن ها استفاده کرد، در قراردادهای اختیارمعامله نیز میتوان از این قوانین استفاده کرد .برای درک بهتر این مطلب پیشنهاد میکنیم پست آموزشی را مشاهد کنید.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا