تجارت پرسود

Volatility در بازار فارکس

در اواخر دهه 1970 میلادی، پس از آنکه بسیاری از کشورها تصمیم گرفتند به وابستگی ارز خود به دلار امریکا و طلا پایان دهند، بازار مبادلات ارز خارجی و یا بازار (FOReign EXchange) بوجود آمد و این باعث ایجاد یک بازار بین المللی شد که در آن تبادل ارز با نرخ آزاد انجام می‌شد. امروزه فارکس (Forex)، بزرگترین بازار مالی در جهان است. مهم نیست شما چه شهری را برای زندگی و یا مسافرت انتخاب کرده‌اید، لندن و یا هر شهر دیگر؛ تا زمانیکه به اینترنت، یک ترمینال تجاری (نرم افزار مخصوص برای تجارت در بازار فارکس) و یک حساب در یک بروکر بازار فارکس دسترسی دارید، تمامی ابزارها و فرصت ها در بازار فارکس در دسترس شماست.

چارتهای تعادلی balance || equilibrium

چارت و نمودار ارزها سهام و. بر اساس تئوری اشوب تعادل

شاخص vix

زمانی که آمارهای قوی و بیشتر از پیش بینی ها اعلام می شه یا اینکه اتفاقی مثبت در جهت افزایش اعتماد به Volatility در بازار فارکس اقتصاد جهان رخ بده در این صورت نرخ ارزها و دارایی های پر بازده مثل یورو و پوند افزایش پیدا می کنه که این جریان اصطلاحا ریسک پذیری نامیده میشه
در حالت عکس توضیحات بالا
ارزهای کم بازده مثل ین تقویت می شوند و ارزهای نرخ ارزهای پربازده کاهش می یابد

شاخص VIX يك انديكاتور ولاتيليتي (Volatility)يعني نوسانات بازار است .اين شاخص در واقع انتظارات معامله گران در مورد شاخص سهام S&P 500 براي سي روز اينده را نشان ميدهد.اين شاخص بر اساس معاملات انجام شده بر روي اپشنهاي شاخص S&P 500 براي سي روز اينده در بورس اپشن شيكاگو CBOE بنيان نهاده شده است و از هر دو اپشن كال و پوت براي محاسبه Volatility در بازار فارکس استفاده ميشود.البته از 5 سال پيش خود اين VIX هم قابل معامله در بورس اپشن است.البته اين شاخص صرفا نشانگر ريسك و ترس نيست بلكه عوامل بسياري مانند ليكوييديتي و تعداد معاملات و تعداد Volatility در بازار فارکس Volatility در بازار فارکس معامله گران و غيره ميتواند اين شاخص را تحت تاثير قرار دهد.
اين شاخص نوعي محاسبه اماري موسوم به تخمين زن است كه با استفاده از متد كرنل گرد شده kernel-smoothed estimator .اين شاخص بر حسب درصد نشان داده ميشود و معني ان را با يك مثال فكر ميكنم بهتر متوجه خواهيد شد.اگر به فرض اين شاخص عدد 10 را نشان دهد به اين معني است كه معامله گران انتظار 10 % نوسان براي شاخص S&P 500 در سي روز اينده را دارند و اگر امروز شاخص S&P بفرض 1200 واحد باشد انتظار نوسانات 120 +/- واحد براي يكماه اينده وجود دارد.فقط دقت كنيد كه اينجا چيزي در مورد جهت اين نوسانات وجود ندارد.يعني ممكن است شاخص هم بالا و يا پايين برود.اين شاخص بيشتر براي بازار بورس و معاملات شاخص ها كاربرد دارد و توصيه نميكنم براي بازار ارز استفاده كنيد چون بايد تعداد بسيار زيادي از همبستگي ها را در ان واحد و بسيار دقيق زير نظر داشته باشيد و نيز تاريخچه سالها داده هايVIX و ارزهاي مختلف و چگونگي واكنش انها را بدانيد و هم اينكه داده هايتان بايد بسيار دقيق باشد. هر چند اين شاخص را شاخص ترس هم ميگويند اما دليلي براي اينكه همواره در جهت كاهشي بودن و ريسك گريزي افزايش ميابد وجود ندارد و در دو جهت هم موثر است.علت اينكه از اپشن ها براي محاسبه استفاده ميشود بدين علت است كه در قيمت گذاري اپشنها ولاتيليتي ملحوظ ميگردد بنابرين ميتواند پايه مناسبي براي محاسبه باشد.همچنين اگر تجربه كافي نداشته باشيد خيلي راحت سيگنالهاي اشتباه و بيربط ميدهد كه اينهم شايد موجب ضررهاي جبران ناپذير برايتان بشود.

نوسان بازار به پایین ترین حد رسیده است

جی پی مورگان نیاز کمتری به صندوق های سرمایه گذاری در بازار پرنوسان نزولی میبیند

  • چرخه کسب و کارهای پایدارتر اکنون با نرخ جهانی قیمت گذاری میشود
  • نورمند کمبود کاتالیزور برای بیشتر شدن نوسانات بازار را احساس میکند

طبق گزارش جی پی مورگان، ‌ احتمالا نوسان بازار کمتر از چیزی است که باید باشد اما این بدین معنی نیت که سرمایه گذاران باید دفاعی عمل کنند .

استراتژیست جی پی مورگان جان نورمند در بیانیه ای در ۱۵ مارس نوشت : انتظارات حرکات قیمت در دارایی ها به Volatility در بازار فارکس نظر نسبت به زمان مشابه در ۲۰۱۳ و قبل از taper tantrum و ۲۰۱۴ قبل از آغاز سخت گیری های فدرال رزرو قابل قیاس نیست . این بدین دلیل است که نوسان بازار بدون پیشرفت های متناظر در محیط کلان کمتر شده است .

به گفته استراتژیست ها : « رشد باید به همان سرعتی که در اوایل سال ۲۰۱۸ داشت بازگردد تا این سطح از نوسان بازار را تعدیل کند . اگرچه، آن ها تنها نسبت به دفاعی شدن این سیگنال جهانی تردید دارند . با موضع گیری سرمایه گذاران به نظر می آید این چرخه خیلی از بازارهای نوظهور دور نباشد، سابقا بین نه ماه ثابت بود و دو سال از عدم وجود یک کاتالیزور برای صعود آسیب دید و خبری که بتواند موجب بالاتر رفتن آن شود، ‌ نبود

نوسان دارایی امسال زمانیکه فدرال رزرو، بانک مرکزی اروپا و بانک ژاپن همگی موضع خود را نسبت به رد سیاست ها بیان کردند به پایین ترین حد خود رسید و در حالی که رشد اقتصاد جهانی آرام شده است اما نزول نکرده است، و چین قدرت مالی و پولی خود را از دست داده است . این درحالی است که هنوز هم نگرانی هایی در خصوص موضوعاتی نظیر مذاکرات تجاری چین و آمریکا و برکسیت وجود دارد و این عوامل هنوز آسیب جهانی به بازارها وارد نکرده است .

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا