فارکس بدون سرمایه

سرمایه‌گذاری در چه بازاری بهتر است؟

با این‌که اقتصاد ایران در شرایط رکودی قرار دارد اما پیش‌بینی صندوق بین‌المللی پول حاکی از آن است از سال آینده پس از دو سال از رکود خارج می‌شود و رشد آن تا سال ۲۰۲۴، مثبت خواهد بود. نرخ رشد اقتصاد ایرانبرای سال ۲۰۱۹ میلادی منفی ۶ درصد پیش‌بینی شده اما برای سال‌های ۲۰۲۰ تا ۲۰۲۴، صندوق بین‌المللی پول پیش‌بینی کرده رشد اقتصادی ایران به ترتیب معادل ۰.۱۹۴ درصد، ۰.۸۵۸ درصد، ۰.۹۶۷ درصد، ۰.۹۷۳ درصد و ۱.۰۸۳ درصد باشد

کدام بازارهای مالی برای سرمایه گذاری بهتر است

در صورتی که تمایل به سرمایه گذاری در بازارهای مالی دارید با توجه به تنوع این بازارها باید احتمال موفقیت خود را سبک و سنگین کنید و بدانید که در کدام نوع از بازارهای مالی شانس موفقیت شما بیشتر است. در این نوشته به بررسی پیش بینی ها از آینده سه نوع از معروف ترین بازارهای مالی می پردازیم تا بدانیم کدام یک برای سرمایه گذاری بهتر است.

ورود به بازارهای مالی مختلف مانند بورس، رمز ارزها یا بازار طلا و دلار با هدف سرمایه گذاری برای بسیاری از افراد جذابیت زیادی دارد ولی به دلیل ریسک هایی که در این عرصه وجود دارد بهتر است ابتدا یک پیش بینی درست از آینده بازار های مالی مختلف، انجام شود و اصطلاحا با چشم باز اقدام به سرمایه گذاری شود تا نتیجه این تصمیم برای افراد سودآور باشد و یا حداقل پول و سرمایه آنها حفظ شود‌ البته باید بدانیم که درصدی از عدم قطعیت در تمام پیش بینی ها وجود دارد و هیچ‌ کس نمی‌تواند با قاطعیت بگوید که کدام بازار مالی برای سرمایه گذاری بهترین است ولی اگر برآیند پیش بینی ها خبر از رونق گیری یک بازار مالی خاص دهد احتمال موفقیت آمیز بودن سرمایه گذاری در آن بازار خاص بالا خواهد بود.

" قبل از سرمایه گذاری در هر نوع از بازارهای مالی باید رونق آن حوزه خاص مورد ارزیابی قرار گیرد "

سرمایه گذاری در بورس ایران

با توجه به اینکه اقتصاد ایران تا حد زیادی دولتی است سیاست های دولت در رونقِ بخش‌های مختلف اقتصاد کشور نقش مهمی را ایفا می‌کند؛ یکی از این بخش های اقتصادی، بورس است که به شدت از اقدامات دولت تاثیر می‌پذیرد و در صورتی که سیاست های درست در مورد بورس در پیش گرفته شود رونق گیری آن چندان دشوار نخواهد بود ولی این بازار مالی، به ورود هرچه بیشتر سرمایه‌های بزرگ ‌سازمان‌های دولتی و نیمه خصوصی نیازمند است تا بتواند روند کاهشی خود را که از اواخر سال 99 شروع شده جبران نماید و دوباره سبز پوش شود.

به عقیده بسیاری از صاحب نظران، بورس ایران حداقل در سال جاری سرمایه‌گذاری در چه بازاری بهتر است؟ چندان روند صعودی چشم گیری نخواهد داشت و احتمال اینکه در یک محدوده خاص، درجا بزند و حالت اصلاحی داشته باشد بیشتر است.

سرمایه گذاری در بازار دلار و طلا

افراد فعال در تمام انوع از بازارهای مالی، نیم نگاهی به قیمت دلار و طلا هم دارند زیرا فراز و نشیب طلا و دلار بر اکثر بازارهای مالی تاثیر می‌گذارد علاوه بر این خرید دلار یا طلا با توجه به اینکه هر دو نوعی دارایی امن محسوب می‌شوند یک نوع سرمایه‌گذاری نیز هست و این نوع سرمایه گذاری در ایران نیز تا حدودی رایج است. به دلیل سرمایه‌گذاری در چه بازاری بهتر است؟ احتمال کاهش بیشتر ارزش پول ملی، برخی از افراد تمایل دارند بخشی از دارایی خود را به صورت طلا یا دلار نگهداری کنند.

پیش بینی ها از بازار طلا و دلار به ما می‌گوید که سرمایه‌گذاری در این بازار چندان فکر بدی نیست زیرا اگرچه ممکن است برای سال 1400 اتفاق خاص و روند صعودی چشمگیری رخ ندهد ولی در چشم انداز طولانی مدت تر، مانند سال های گذشته همچنان روند طلا و دلار در ایران صعودی است ولی سرعت این اوج گیری به صورت دوره ای کم یا زیاد می‌شود.


سرمایه گذاری در دارایی‌های امن مانند دلار آمریکا یا طلا می‌تواند یک اقدام هوشمندانه باشد

سرمایه گذاری در ارز های دیجیتال

بازار ارزهای دیجیتال به عقیده بسیاری از فعالان اقتصادی جهان، یک بازار ایده آل برای سرمایه گذاری است و آینده درخشانی دارد تا این لحظه هم جهش‌های سرسام اوری در قیمت ارزهایی مثل بیت کوین و اتریوم و چندین ارز دیگر رخ ‌داده است و این اتفاق هر ساله برای رمز ارزهای بیشتری نیز رخ خواهد داد.

در مورد آینده رمز ارزها در ایران نیز باید گفت علاوه بر رونق جهانی این بازار به نظر می‌رسد سیاست های داخلی به نفع گسترش هر چه بیشتر این بازار در ایران است زیرا بازار رمز ارزها پتانسیل بالایی در کمک به دور زدن تحریم ها دارد به علاوه روز به روز علاقه آحاد جامعه به این بازار در حال افزایش است و در چند سال اخیر چندین صرافی ارز دیجیتال داخلی، مجوز فعالیت گرفته اند که بسیاری از این صرافی ها به سرعت در حال گذراندن مسیر موفقیت هستند.

سخن پایانی

اگرچه‌ همه انواع بازارهای مالی، ریسک خاص خود را دارند و احتمال زیان کردن در همه آنها وجود دارد ولی در کل اگر انواع بازارهای مالی را به ترتیب احتمال موفقیت در آنها لیست کنیم بازار رمز ارزها در صدر بهترین بازارهای مالی برای سرمایه گذاری قرار دارد زیرا که احتمال گرفتن سود سرمایه‌گذاری در چه بازاری بهتر است؟ های چندین برابری و سریع از این بازار زیاد است.


سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال موفقی مثل کاردانو می‌تواند میزان دارایی افراد را در یک روند صعودی قرار دهد

سرمایه گذاری در طل ا و دلار نیز یک اقدام مناسب خواهد بود هرچند میزان سوددهی این بازار سرمایه‌گذاری در چه بازاری بهتر است؟ محدود تر است و بیشتر سرمایه گذاری ها در آن با هدف حفظ ارزش دارایی ها در برابر تورم انجام می‌شود سپس نوبت به بورس داخلی می‌رسد که اگرچه چند ماهی است در یک حالت ساید و اصطلاحی به سر می‌برد ولی فعالان بازار سرمایه روزهای خوش و روند های صعودی این بازار را از یاد نبرده اند و این اتفاقات هر چند وقت یکبار دو بازه در این بازار رخ خواهد داد. اگر افراد با یک دید بلند مدت‌تر به این سرمایه گذاری در بورس داخلی نگاه کنند بدون شک‌ سرمایه گذاری در آن را سودآور خواهند دید.

بررسی بهترین سرمایه گذاری بلند مدت| کدام بهتر است؛ طلا، بیت کوین یا خرید سهام؟

با وجود تورمی که در کشورهای مختلف مشاهده می شود این سوال برای سرمایه گذاران و افراد عادی پیش می آید، کدام دارایی می تواند تورم را پوشش دهد و بازده مناسب را برایشان به ارمغان آورد.

بازار؛ گروه بورس: سایت مارکت واچ نوشتاری را به قلم مارک هولبرت روزنامه نگار منتشر کرده، سرمایه‌گذاری در چه بازاری بهتر است؟ که به بررسی بازارهای سرمایه گذاری از جمله طلا، بیت کوین و سهام برای پوشش دهی تورم پرداخته است:

با وجودی که سرمایه گذاری های متنوع می تواند شما را محافظت می کند اما از خطرات و معاملات باید آگاه باشید. چگونه می توانید پرتفوی سرمایه گذاری خود را در برابر احتمال تورم محافظت کنید؟

در اوایل ماه جاری، جیمز بولارد، رئیس بانک مرکزی فدرال سنت لوئیس به خبرنگاران گفت : سکون تورمی که دهه گذشته را مشخص کرده است، ممکن است راهنمای خوبی برای آنچه در سال ۲۰۲۱ اتفاق می افتد، نباشد، درحالی که من انتظار دارم قیمت های ناپایدارتر و تورمی که از آنچه ما انتظار داریم بالاتر باشد.

نرخ تورم ۱۰ ساله را در نظر بگیرید، برای اولین بار در بیش از دو سال به بالاتر از ۲.۰ درصد رسیده است. همین اواخر مارس ۲۰۲۰، بازار اوراق قرضه پیش بینی کرد که تورم طی ۱۰ سال بعد فقط ۰.۵۰ درصد باشد. در مطلب زیر نحوه عملکرد تاریخی طبقات مختلف دارایی بر اساس تعدیل تورم را مرور می کنیم.

طلا
من با تمرکز بر طلا شروع می کنم، زیرا در تصورات عمومی این دارایی اصلی برای سرمایه گذاران است که می خواهند از ریسک تورم جلوگیری کنند. البته من خیلی مطمئن نیستم که آنها درست می گویند.

نمودار زیر را در نظر بگیرید که نمودار GC۰۰ طلا + ۰.۱۲٪ پس از بازده پنج ساله تعدیل شده تورم را نشان می دهد (به دلار آمریکا نسبت به شاخص قیمت مصرف کننده ایالات متحده). از دهه ۱۹۷۰، زمانی که طلا تجارت آزاد خود را در ایالات متحده آغاز کرد، بازده واقعی پنج ساله آن از ۲۷.۵٪ سالانه (در سپتامبر ۱۹۸۰) به کمترین مقدار منفی ۲۰.۶٪ (در ژانویه ۱۹۸۵) رسید.

پوشش ناسارگار با تورم

اگر به دنبال تهیه طلا برای محافظت از تورم در سالهای آینده هستید، این رکورد باید شما را متوقف کند. طلا وقتی در بازه های زمانی بیش از پنج سال اندازه گیری می شود، سابقه بهتری در مورد پوشش تورم دارد. در واقع بازه خیلی خیلی طولانی تر. تحقیقات انجام شده توسط استاد دانشگاه دوک، پروفسورکمبل هاروی و کلود ارب، مدیر کالاهایی سابق و درآمد ثابت در گروه TCW ، نشان داد که طلا فقط در مواقعی که در یک دوره نزدیک به یک قرن یا بیشتر اندازه گیری شود، کاملاً منطبق با تورم است.( البته این نکته را در نظر باید گرفت که قیمت طلا در ایران از دو متغیر انس جهانی و قیمت دلار تبعیت می کند و بازده بسیار بهتری نسبت به قیمت طلا در سایر کشورها دارد.)

بیت کوین
درباره بیت کوین تاریخچه قیمت آن خیلی کوتاه است و نمی توان نتیجه گیری قابل توجهی در مورد توانایی آن در تورم داشته باشیم. هرچند با افزایش تورم، بیت کوین از اواسط دسامبر تا اوایل ژانویه دو برابر شد. اما باید یادآور شد که پس از آن، بدون کاهش آشکار فشارهای تورمی، بیت کوین بین ۸ ژانویه و ۱۱ ژانویه بیش از ۱۰ هزار دلار کاهش یافت. همچنین بین اواخر سال ۲۰۱۷ و اوایل سال ۲۰۱۹ بیش از ۷۵ درصد سقوط کرد.

سهام
سهام در بلندمدت بالاترین بازده تعدیل شده با تورم را از هر کلاس دارایی اصلی ایجاد کرده است. اما این باعث نمی شود که بورس در هر دوره پنج ساله یک پوشش تورم مناسب باشد. برای مقایسه، در نظر بگیرید که متوسط ‌بازده پنج ساله تعدیل تورم طلا از اواسط دهه ۱۹۷۰ سالانه ۲.۲٪ است. میانگین قابل مقایسه برای S&P ۵۰۰ SPX تنظیم شده با سود سهام، منفی ۰.۷۲ درصد و ۸.۴ درصد است. بنابراین از نظر میانگین های ساده، سهام یک پوشش تورمی بهتر از طلا است.( این نکته نیز باید قید شود که بازده سهام در بورس ایران با بورس های جهانی متفاوت بوده زیرا قیمت سهام در ایران از چند متغیر؛ افزایش نرخ تورم، افزایش نرخ دلار، افزایش فروش شرکت و افزایش سرمایه از محل آورده نقدی و تجدید ارزیابی نسبت به تسعیر قیمت ارز به دست آمده و از بازدهی سهام در بورس های جهانی به مراتب بیشتر است.)

با این وجود، بازده تعدیلی سهام در بورس های جهانی با نرخ تورم تقریباً بی ثبات است. از اواسط دهه ۱۹۷۰، بازده پنج ساله سهام با تورم به ۲۵.۷ درصد در سال و به منفی ۸.۱ درصد در سال رسیده است. انحراف معیار بازده واقعی سالانه پنج ساله آن ۷.۴ درصد در مقابل ۱۰.۰ درصد برای طلا است.

کدام بازار برای سرمایه گذاری بهتر است؟ طلا و سکه یا مسکن و ارز؟

با توجه به پیش بینی ها بهترین بازار برای سرمایه گذاری کدام بازار است؟

با توجه به پیش بینی ها بهترین بازار برای سرمایه گذاری کدام بازار است؟

پنج شنبه ۹۸/۰۵/۱۰ ، (دی‎ اجرت): خروج نوسان‌گیران از بازار مسکن این پیام را به فعالان اقتصادی می‌دهد که خانه به اشباع قیمت رسیده اما در سوی مقابل چشم‌انداز بورس، افزایشی است.

با این‌که اقتصاد ایران در شرایط رکودی قرار دارد اما پیش‌بینی صندوق بین‌المللی پول حاکی از آن است از سال آینده پس از دو سال از رکود خارج می‌شود و رشد آن تا سال ۲۰۲۴، مثبت خواهد بود. نرخ رشد اقتصاد ایرانبرای سال ۲۰۱۹ میلادی منفی ۶ درصد پیش‌بینی شده اما برای سال‌های ۲۰۲۰ تا ۲۰۲۴، صندوق بین‌المللی پول پیش‌بینی کرده رشد اقتصادی ایران به ترتیب معادل ۰.۱۹۴ درصد، ۰.۸۵۸ درصد، ۰.۹۶۷ درصد، ۰.۹۷۳ درصد و ۱.۰۸۳ درصد باشد

شاخص کل بورس تهران از تیرماه سال قبل تا کنون ۲.۳ برابر، قیمت مسکن۱.۹ برابر، قیمت دلار ۱.۴ برابر و قیمت طلا ۱.۶ برابر شده است. جدا از آن‌که روی کاغذ، بازار سهام افزایش بیشتری داشته، از ابتدای امسال تا کنون نیز منحنی قیمت‌ها در تالار شیشه‌ای صعودی بوده است.

از سوی دیگر اوضاع فعلی بازارهای رقیب بورس، یعنی مسکن، طلا و ارز این گمانه را تقویت کرده که این حوزه‌ها به اشباع قیمت رسیده‌اند. از سال گذشته تا کنون معاملات مسکن شهر تهران به حدود یک سوم کاهش یافته است. تیرماه سال قبل ۱۳.۵ هزار مورد خرید و فروش ملک در پایتخت انجام شد که این رقم در تیرماه امسال به ۴.۸ هزار مورد رسیده است. واسطه‌های ملکی می‌گویند که با توجه به نبود مشتری و چشم‌انداز رکودی بازار مسکن، دلالان به طور کامل از بازار خارج شده‌اند. سلمان خادم‌المله، کارشناس اقتصاد مسکن می‌گوید: به دلیل ثباتی که در بازار مسکن ایجاد شده و احتمال نزول قیمت وجود دارد، خروج فروشندگان از این بخش و ورود به بازارهای مولد می‌تواند سوددهی بهتری برای آنها داشته باشد.

در طلا و جواهر نیز رکود سنگینی حاکم شده و بنا به گفته رییس اتحادیه طلا، در ماه‌های اخیر میزان خرید و فروش تقریبا صفر شده است. در بخش ارز هم امسال همانند سال قبل شاهد هجوم چندانی از سوی خریداران نیستیم و تاثیر متغیرهای سیاسی بر بازار به حداقل رسیده و دیگر شاهد نوسانات شدید هفتگی و ماهیانه نیستیم. هم‌چنین طبق وعده بانک مرکزی، بازار متشکل ارزی تا چند روز آینده راه‌اندازی می‌شود که می‌تواند در کنترل قیمت ارز موثر باشد.

اما بورس تهران در ماه‌های اخیر روند صعودی به خود گرفته و اغلب نمادها افزایشی هستند. در حال حاضر شاخص کل بورس تهران ۲۵۲ هزار و ۸۰۰ واحد است که با توجه به حدود ۱۰۷ هزار واحد تیرماه سال قبل، رشد ۲.۳ برابری معادل ۱۳۶ درصد را نشان می‌دهد. در حالی که تیرماه امسال مسکن تهران ۹۵ درصد، طلا ۶۱ درصد و دلار ۴۶ درصد نسبت به مدت مشابه سال قبل رشدکرده‌اند. البته کاهش سرعت افزایش قیمت‌ها در بازارهای رقیب سهام به علت آن است که سال گذشته بخش قابل توجهی از افزایش قیمت در این بخش‌ها اتفاق افتاده و به اشباع قیمتی رسیده‌اند.

با این‌که اقتصاد ایران در شرایط رکودی قرار دارد اما پیش‌بینی صندوق بین‌المللی پول حاکی از آن است از سال آینده پس از دو سال از رکود خارج می‌شود و رشد آن تا سال ۲۰۲۴، مثبت خواهد بود. نرخ رشد اقتصاد ایرانبرای سال ۲۰۱۹ میلادی منفی ۶ درصد پیش‌بینی شده اما برای سال‌های ۲۰۲۰ تا ۲۰۲۴، صندوق بین‌المللی پول پیش‌بینی کرده رشد اقتصادی ایران به ترتیب معادل ۰.۱۹۴ درصد، ۰.۸۵۸ درصد، ۰.۹۶۷ درصد، ۰.۹۷۳ درصد و ۱.۰۸۳ درصد باشد.

عبور آرام اقتصاد ایران از رکود، عرصه را برای فعالیت‌های مولد باز می‌گذارد و احتمالا بازار سهام، تنها بازاری خواهد بود که می‌تواند به مدت حداقل ۱۰ فصل دارای ظرفیتی بالاتر از بازارهای غیرمولد باشد.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا